Binance Futures im Vergleich zu Wallet Perpetuals
Binance Futures ist ein zentralisiertes Binance-Produkt mit eigenem Konto und eigener Risiko-Engine. Wallet Perpetuals öffnet eine Schnittstelle zur Aster DEX, wobei Positions- und Orderdaten mit derselben Wallet-Adresse verknüpft sind.
Diese Unterscheidung wirkt sich auf Märkte, Sicherheiten, Gebühren, Liquidationsberechnung, Smart-Contract-Risiko und Support aus. Übernehmen Sie niemals Parameter von einem ähnlich benannten Binance-Futures-Kontrakt.
Perpetuals aktivieren und einrichten
- 01
Wallet → Trade → Perps öffnen
Prüfen Sie die regionale Verfügbarkeit und aktualisieren Sie die App.
- 02
Enable Trading auswählen
Lesen Sie die Bedingungen des Drittanbieters und prüfen Sie jede angeforderte Signatur.
- 03
Sicherheiten auswählen
Das Produkt unterstützt ausgewählte BSC-Assets. Volatile Sicherheiten erhöhen das Risiko zusätzlich zur Position.
- 04
Auf Perps übertragen
Die Übertragung von Guthaben auf das Aster-Handelskonto ist eine separate On-Chain-Transaktion.
- 05
Den gesamten Ablauf testen
Nutzen Sie eine kleine Position, um Einstieg, Gebühren, Funding, Schließung und Auszahlung der Sicherheiten zu überprüfen.
Mark-Preis, Funding und Liquidation
Der letzte Preis ist der jüngste Handelspreis; der Mark-Preis wird von der Risiko-Engine verwendet. Funding überträgt Werte zwischen Long- und Short-Positionen, um den Perpetual an seinen Referenzmarkt zu binden. Prüfen Sie die genauen Regeln jedes Kontrakts.
Der Liquidationspreis ist kein Stop-Loss. Bei Erreichen der Schwelle reduziert oder schließt das System das Risiko zwangsweise; ein höherer Hebel rückt diese Schwelle näher an den Einstiegspreis.
Auch die Sicherheiten können sich gegen die Position entwickeln. Modellieren Sie beide Seiten, wenn die Sicherheiten volatil sind, und lassen Sie Spielraum für Funding, Gebühren und eine verzögerte On-Chain-Nachschusszahlung, anstatt jeden verfügbaren Dollar als Margin zu behandeln.
Orders und Positionsgröße
Market Orders priorisieren die Ausführung, Limit Orders den Preis. Stops verringern das operative Risiko, können eine Ausführung bei einer Kurslücke oder einem Netzwerkvorfall aber nicht garantieren. Reduce-Only hilft, eine versehentliche Positionsumkehr zu vermeiden.
- Bemessen Sie die Größe anhand des akzeptablen Verlusts, nicht anhand des maximalen Hebels.
- Kalkulieren Sie das Funding für die gesamte Haltedauer ein.
- Prüfen Sie den Margin-Modus und gemeinsam genutzte Sicherheiten.
- Nutzen Sie Reduce-Only für Ausstiege.
- Halten Sie einen Puffer zur Liquidation und ausreichend Gas vor.
Aktien, ETFs und Rohstoffe bei Perpetuals
Ein Perpetual auf eine Aktie oder einen Rohstoff bietet eine derivative Preisexponierung. Er verleiht keine Aktien, Stimmrechte, Dividenden oder physische Lieferung. Der Referenzmarkt kann geschlossen sein, während der Perpetual weiterhandelt, was Kurslücken und Basisrisiken vergrößert.
Verwechseln Sie einen Aktien-Perpetual nicht mit einem tokenisierten Wertpapier. Token können einen Emittenten, eine Besicherung, einen Multiplikator und ein Rücknahmerecht haben; Perpetuals haben Funding, Margin und Liquidation.
Schließen und Auszahlen
Schließen oder reduzieren Sie die Position, entfernen Sie offene Orders und prüfen Sie den realisierten Gewinn oder Verlust. Übertragen Sie anschließend verfügbare Sicherheiten von Perps/Aster zurück in die Wallet und warten Sie auf die Bestätigung auf der BSC.