هل سترسل الولايات المتحدة سفنا حربية عبر مضيق هرمز بحلول ٣١ يوليو ٢٠٢٦؟

عند أول رصد للسعر في ٢٩ يوليو ٢٠٢٦ كان السوق يتداول عند مستوى ٩٩%، أي شبه يقين بأن العبور سيحدث، وتراوح السعر بعد ذلك بين ٩٦% و١٠٠% لفترة قصيرة، وهو نطاق يعكس ثقة عالية جدا في وقوع الحدث. لكن السعر انقلب لاحقا بشكل حاد إلى مستوى ١% فقط، وهو انعكاس شبه كامل للاتجاه، ثم استقر عند هذا المستوى المنخفض دون أي تغيير يُذكر خلال آخر ٢٤ ساعة، وهو ما يعني أن السوق أصبح الآن شبه متيقن من عدم وقوع الحدث ضمن المهلة المتبقية. هذا الانقلاب الحاد، من شبه يقين بالتحقق إلى شبه يقين بعدم التحقق، خلال حياة سوق واحد، يستحق التوقف عنده. جزء من التفسير المرجح يكمن في صياغة قاعدة التسوية نفسها: الشرط لا يتحقق بمجرد وجود سفن أمريكية في الخليج العربي أو خليج عمان أو بحر العرب، وهي تحركات تحدث بانتظام ويُبلَّغ عنها أحيانا، بل يشترط عبور النقطة الأضيق تحديدا بين إيران وعُمان، وهو تفصيل جغرافي دقيق قد لا يكون موثقا بوضوح في التغطية الإعلامية الروتينية لعمليات الأسطول الخامس. حجم التداول الإجمالي المسجل يبلغ 99,122$ على منصة واحدة فقط هي Polymarket، وهو حجم متواضع نسبيا مقارنة بأسواق جيوسياسية أخرى، ما يعني أن حركات السعر الحادة، مثل الانتقال من ٩٩% إلى ١%، يمكن أن تحدث بعدد محدود نسبيا من الصفقات دون أن تعكس بالضرورة معلومات جديدة واسعة الانتشار. مع ذلك فإن ثبات السعر عند ١% طوال آخر ٢٤ ساعة، من إجمالي ١١٦ رصدا للسعر منذ بداية التداول، يشير إلى أن هذا المستوى المنخفض ليس تذبذبا عابرا بل موقفا مستقرا نسبيا من المتعاملين مع اقتراب الموعد النهائي دون تأكيد. مع تبقي أقل من يوم واحد على الموعد النهائي في ٣١ يوليو ٢٠٢٦، فإن الفرصة الزمنية لتحقق الحدث وتوثيقه إعلاميا في الوقت المناسب تضيق بشكل كبير، وهو ما يفسر جزئيا لماذا يميل السوق بقوة نحو تسعير عدم الوقوع رغم أن العمليات البحرية الأمريكية في المنطقة ليست نادرة من حيث المبدأ.